رسم توضيحي لمبنى مؤسسي يمثل بيانات سرقة العملات المشفرة المجمَّعة على مستوى القطاع

كل عام، تحاول شركات تحليلات البلوكتشين تحديد مقدار العملات المشفرة التي تحركت عبر قنوات غير مشروعة، وكل عام، تأتي الإجابة الصادقة مصحوبة بتحفظ: تمثّل هذه الأرقام ما جرى تحديده وإسناده وقت النشر، وتميل إلى الارتفاع بمرور الوقت مع ربط نشاط محافظ لم تُصنَّف سابقاً بجهات فاعلة غير مشروعة معروفة لاحقاً. ومع أخذ هذا التحفظ في الاعتبار، فإن حجم النشاط الموثَّق من Chainalysis في تقريرها لجرائم العملات المشفرة لعام 2026 كبير بما يكفي ليستحق الفهم بالتفصيل، سواء لما يؤكده أو لما يشير إليه بشأن الاتجاه الذي يسير فيه القطاع.

الصورة الكبرى: 154 مليار دولار من النشاط غير المشروع

قدَّرت Chainalysis إجمالي النشاط غير المشروع للعملات المشفرة بنحو مئة وأربعة وخمسين مليار دولار في عام 2025، بزيادة مئة واثنين وستين بالمئة عن العام السابق. وحتى بهذا الحجم، تشير الشركة إلى أن هذا لا يزال يمثّل أقل من واحد بالمئة من إجمالي حجم معاملات العملات المشفرة المُسنَدة، وهو تذكير مفيد بأن الغالبية الساحقة من النشاط على السلسلة ليست إجرامية، حتى مع استمرار نمو الأرقام المطلقة المرتبطة بالنشاط غير المشروع جنباً إلى جنب مع القطاع ككل.

يستحق الأمر التوقف عند سبب تعايش رقم بهذا الحجم مع حصة نسبية صغيرة كهذه. فقد نما إجمالي حجم معاملات العملات المشفرة بشكل هائل مع نضج فئة الأصول، وتوسع مشاركة المؤسسات، وتحوُّل العملات المستقرة إلى قناة تسوية روتينية للنشاط التجاري العادي. ونما النشاط غير المشروع جنباً إلى جنب مع ذلك التوسع بدلاً من أن ينكمش كنسبة منه، وهي قصة مختلفة بشكل ملموس عن أن يصبح النشاط غير المشروع حصة أكبر من سوق ثابتة أو متقلِّصة، وهو الإطار الذي تؤكده Chainalysis نفسها عند عرض الرقم الرئيسي كل عام.

تفصيل الفئات

التهرب من العقوبات

كانت أكبر فئة منفردة جرى تحديدها هي النشاط المتدفق عبر كيانات خاضعة للعقوبات، بتقدير نحو مئة وأربعة مليارات دولار، بزيادة تقارب سبعمئة بالمئة عن العام السابق. وتعكس هذه الفئة معاملات مع محافظ وخدمات صُنِّفت رسمياً بموجب برامج عقوبات، لا سرقة تحديداً، لكنها تمثّل أكبر حصة من إجمالي الرقم غير المشروع بفارق كبير.

الاحتيال والنصب

قُدِّرت عمليات الاحتيال والنصب، التي تشمل كل شيء من احتيال الاستثمار إلى المخططات القائمة على العلاقات العاطفية، بنحو سبعة عشر مليار دولار. وتمثّل هذه الفئة أموالاً حُصِل عليها عبر الخداع لا عبر اختراق نظام أو محفظة مباشرة، وتظل واحدة من أكبر مصادر الخسارة للضحايا الأفراد تحديداً.

الأموال المسروقة من الاختراقات والاستغلالات

قُدِّرت السرقة المباشرة عبر الاختراقات والاستغلالات، وهي الفئة المُغطاة في دليلينا حول استغلالات التمويل اللامركزي وحوادث اختراق منصات التداول الأخيرة، بنحو ثلاثة مليارات ونصف المليار دولار للفترة المقاسة. وهذا إجمالي أصغر من فئتي العقوبات أو الاحتيال، لكنه مركَّز بشدة في عدد صغير نسبياً من الحوادث الفردية الكبيرة جداً، مما يعني أن اختراق منصة تداول أو بروتوكول رئيسي واحد يمكن أن يحرِّك الإجمالي السنوي بشكل كبير.

مدفوعات برمجيات الفدية

قُدِّرت مدفوعات برمجيات الفدية بنحو ثمانمئة وعشرين مليون دولار. ورغم كونها أصغر من حيث القيمة الإجمالية بالدولار مقارنة بالفئات الأخرى، يتميز نشاط برمجيات الفدية بمدى تحويله المباشر للوصول المسروق إلى دفعة عملات مشفرة، غالباً ضمن نافذة زمنية قصيرة من الاختراق الأولي.

من يقف وراء السرقة

ضمن فئة الأموال المسروقة تحديداً، شكَّلت الجهات المرتبطة بكوريا الشمالية حصة غير متناسبة، إذ قدَّرت Chainalysis أن هذه الجماعات سرقت نحو ملياري دولار في عام 2025 وحده، بزيادة واحد وخمسين بالمئة عن العام السابق. يغطي دليلنا حول جماعات القرصنة المرتبطة بدول ما تقوله التقارير العلنية عن كيفية تنظيم هذا النشاط وإسناده.

نقطة أساسية

عدد صغير نسبياً من الجهات الفاعلة الكبيرة وذات الموارد الجيدة، لا قاعدة واسعة من القراصنة الانتهازيين المستقلين، هو المسؤول عن غالبية القيمة الدولارية المسروقة عبر الاختراقات والاستغلالات كل عام.

إلى أين تذهب الأموال

وجدت تقارير Chainalysis عن النشاط العابر للسلاسل والأصول أن أكثر من واحد وعشرين مليار دولار من الأموال غير المشروعة تحركت عبر الجسور ومنصات التداول اللامركزية خلال فترة عام واحدة حديثة، مما يعكس مدى أهمية الحركة عبر السلاسل في استراتيجية الغسل الحديثة. ويغطي هذا الرقم نشاط الغسل بشكل عام، لا عائدات السرقة فقط، مما يؤكد أن الحركة عبر السلاسل أصبحت الآن خطوة افتراضية عبر معظم فئات النشاط غير المشروع للعملات المشفرة، لا تقنية متخصصة يستخدمها فقط أكثر الجهات الفاعلة تطوراً.

ارتفاع اختراق المحافظ الشخصية

أحد الاتجاهات الأكثر إثارة للقلق التي حددتها تقارير Chainalysis الأخيرة هو ارتفاع حاد في اختراق المحافظ الشخصية تحديداً، بنحو مئة وثمانية وخمسين ألف حادث منفصل جرى تحديدها في عام 2025، أثرت على ما لا يقل عن ثمانين ألف ضحية فريد. وخلافاً لاختراقات منصات التداول أو البروتوكولات الكبرى التي تصنع العناوين، تمثّل هذه الفئة مستخدمين أفراداً يفقدون الوصول إلى محافظهم الخاصة، غالباً عبر التصيد أو البرمجيات الخبيثة أو الهندسة الاجتماعية بدلاً من فشل منهجي في المنصة، وتعكس عدداً كبيراً فعلياً من الأشخاص المنفصلين المتأثرين حتى عندما لا يصنع أي حادث فردي أخباراً عالمية.

يهم هذا التمييز عند قراءة إحصاءات جرائم العملات المشفرة ككل. تميل التغطية إلى التركيز على حفنة من الحوادث الكبيرة بما يكفي لتحريك الإجمالي السنوي بمئات ملايين الدولارات، مثل اختراق منصة تداول أو بروتوكول رئيسي واحد. وتُعَد أرقام اختراق المحافظ الشخصية تذكيراً بأن عدداً أكبر بكثير من الأفراد يتأثرون بخسائر أصغر وأقل جدارة بالتغطية الإخبارية فردياً كل عام، وأن الإحصاءات المجمَّعة لا تروي سوى جزء من القصة الإنسانية وراءها.

كيف تقارن الأرقام بالسنوات الأخيرة

كان اتجاه هذه الأرقام تصاعدياً باستمرار على مدى السنوات القليلة الماضية، رغم أن تكوين الإجمالي تحوَّل بشكل ملموس. فالأموال المسروقة من الاختراقات والاستغلالات، التي كانت تهيمن عليها تقريباً بالكامل استغلالات بروتوكولات التمويل اللامركزي خلال سنوات ذروة نمو التمويل اللامركزي، أصبحت مدفوعة بشكل متزايد بعدد أصغر من اختراقات منصات التداول المركزية الكبيرة جداً والعمليات المرتبطة بدول، حتى مع نضج ممارسات أمن التمويل اللامركزي عموماً. ونما حجم التهرب من العقوبات بشكل حاد بشكل خاص مع تصنيف مزيد من الخدمات والأفراد رسمياً، وهو ما يعكس جزئياً توسُّع نشاط الإنفاذ لا نمو السلوك الإجرامي الأساسي وحده. وقراءة إجمالي عام واحد بمعزل عن غيره تخاطر بتفويت هذا النوع من التحوُّل في التكوين، وهذا أحد أسباب ميل التحليل الجاد للبيانات إلى النظر في اتجاهات مستوى الفئة عبر سنوات متعددة بدلاً من رقم رئيسي واحد.

ملاحظة حول المصادرات والاسترداد

الصورة ليست باتجاه واحد بالكامل. فقد نشرت Chainalysis أيضاً بحثاً يفحص تحديداً مشهد أصول العملات المشفرة القابلة للمصادرة، متتبعاً مقدار العملات المشفرة غير المشروعة التي جرى تحديدها كقابلة للاسترداد عبر إجراءات مصادرة من جهات إنفاذ القانون. وقد جعل تعاون منصات التداول المتنامي، وتحسُّن قدرة التتبع عبر السلاسل، والتنسيق الدولي الأكثر اتساقاً لإنفاذ القانون معاً فئات معينة من السرقة، لا سيما تلك التي تمر فيها الأموال عبر منصات تداول منظَّمة في مرحلة ما، أكثر احتمالاً بشكل ملموس لتحقيق استرداد جزئي على الأقل مقارنة بالسنوات السابقة.

يهم هذا لأن أرقام السرقة الرئيسية وحدها يمكن أن ترسم صورة قاتمة أكثر من اللازم لضحية جديدة تحاول فهم احتمالاتها الخاصة. فمبلغ بالدولار مسروق على مستوى القطاع في عام معين لا يقول الكثير عن إمكانية حل قضية معينة. والعوامل الخاصة بالقضية، بما فيها مدى سرعة اكتشاف السرقة، وما إذا كانت محفظة الوجهة قد لامست بالفعل منصة تداول منظَّمة، وما إذا كانت الطريقة المستخدَمة تطابق نمطاً يفهمه المحققون جيداً بالفعل، تهم أكثر بكثير للنتيجة الفردية من حجم الإحصاء المجمَّع المُبلَّغ عنه في ذلك العام.

ماذا يقترح خط الاتجاه للمستقبل

نما إجمالي النشاط غير المشروع للعملات المشفرة بشكل كبير جنباً إلى جنب مع القطاع الأوسع، ويشير تركُّز السرقة بين عدد صغير من الجهات الفاعلة عالية القدرة، مقترناً بالاستمرار في الاعتماد على الحركة عبر السلاسل والخلط لإخفاء العائدات، إلى أن الديناميكيات الأساسية الموثَّقة في عام 2025 من المرجح أن تستمر خلال عام 2026 بدلاً من أن تنعكس من تلقاء نفسها. وبالنسبة لأي فرد تأثر بسرقة، تعزز الإحصاءات نقطة عملية مُغطاة في دليلنا: تظل سرعة الاكتشاف والإبلاغ العامل الأكثر خضوعاً لسيطرة الضحية نفسه، إذ إن الأموال التي تصل بسرعة إلى منصة تداول مراقَبة أكثر احتمالاً بشكل ملموس لوضع علامة عليها أو تجميدها من الأموال التي أُتيح لها وقت للتحرك عبر طبقات غسل متعددة أولاً.

إحصاءات جرائم العملات المشفرةChainalysisبيانات القطاعسرقة العملات المشفرة

الأسئلة الشائعة

أسندت Chainalysis نحو ثلاثة مليارات ونصف المليار دولار للاختراقات والاستغلالات تحديداً في عام 2025، ضمن رقم إجمالي أكبر بكثير للنشاط غير المشروع يبلغ نحو مئة وأربعة وخمسين مليار دولار يشمل أيضاً التهرب من العقوبات والاحتيال ومدفوعات برمجيات الفدية كفئات منفصلة.

تُسنِد شركات تحليلات البلوكتشين نشاط المحافظ إلى جهات فاعلة وفئات محددة استناداً إلى تحقيق مستمر، وغالباً ما تظهر أدلة جديدة تربط عناوين لم تُصنَّف سابقاً بنشاط غير مشروع معروف بعد وقت طويل من نشر تقرير أولي، وهذا سبب تنقيح الأرقام الإجمالية لعام معين بالزيادة أحياناً في تقارير لاحقة.

لا. فحتى بنحو مئة وأربعة وخمسين مليار دولار، تشير تقارير Chainalysis إلى أن النشاط غير المشروع يمثّل أقل من واحد بالمئة من إجمالي حجم معاملات العملات المشفرة المُسنَدة، مما يعني أن الغالبية الساحقة من النشاط على السلسلة مشروعة حتى مع نمو الحجم المطلق للنشاط غير المشروع جنباً إلى جنب مع القطاع.

الاحتيال والنصب، المُقدَّر بنحو سبعة عشر مليار دولار في عام 2025، يؤثر مباشرة على عدد كبير من الضحايا الأفراد عبر مخططات قائمة على الخداع، مما يميّزه عن فئات مثل التهرب من العقوبات، التي تتضمن حجم معاملات مع كيانات مصنَّفة لا خسائر مباشرة للضحايا بالمعنى نفسه.

المصادر وقراءات إضافية

مقالات ذات صلة

دروس من حوادث اختراق منصات التداول الكبرى الأخيرة ←جماعات القرصنة المرتبطة بدول والسرقة الواسعة النطاق للعملات المشفرة ←كيف يعقّد غسل الأموال عبر السلاسل عملية تتبع الأموال ←سُرقت عملاتي المشفرة، ماذا يجب أن أفعل الآن ←